Spoločnosť vydáva dlhopisy na zvýšenie svojho kapitálu. Trhové úrokové sadzby a ďalšie faktory však vplývajú na to, že predajná cena dlhopisov je vyššia (cena prémie) alebo nižšia (diskontovaná cena), ako je ich nominálna hodnota. Poistné dlhopisy a diskonty sa v účtovnej závierke amortizujú (alebo sa šíria) počas splatnosti dlhopisu. Účtovná hodnota dlhopisu je čistý rozdiel medzi nominálnou hodnotou a neamortizovanou časťou prémie alebo diskontu. Účtovníci používajú tento výpočet na zaznamenanie straty alebo zisku, ktorý si spoločnosť udržala v dôsledku emisie dlhopisov za prémiovú alebo diskontnú cenu, v účtovnej závierke.
Krok
Časť 1 zo 4: Pochopenie základov dlhopisov
Krok 1. Získajte informácie o dlhopisoch
Existujú tri dôležité charakteristiky všetkých typov väzieb. Prvým je nominálna hodnota alebo nominálna hodnota, čo je celkové množstvo peňazí, ktoré dlhopis predstavuje. Druhým je úroková sadzba a posledným je splatnosť dlhopisu v rokoch.
Krok 2. Pochopte, ako spoločnosti vydávajú dlhopisy
Spoločnosti predávajú dlhopisy investorom, aby získali kapitál. Investori nakupujú dlhopisy za určitú cenu a potom dostávajú úroky od emitenta dlhopisov každých šesť mesiacov. V deň splatnosti dlhopisov dostávajú investori aj hotovosť v nominálnej hodnote dlhopisov.
Povedzme napríklad, že spoločnosť potrebuje finančné prostriedky na získanie kapitálu. Preto spoločnosť vydáva dlhopisy v hodnote 200 000 000 Rp s úrokovou sadzbou 10%a splatná bude o 5 rokov. Investori kupujú dlhopisy. Spoločnosť získava peniaze od investorov a zlepšuje svoj kapitál, ale musí byť vrátená s úrokom. Po 5 rokoch dlhopisy dozrievajú. Spoločnosť teraz musí investorom zaplatiť nominálnu hodnotu dlhopisov plus 10% úrok
Krok 3. Pochopte faktory, ktoré ovplyvňujú ceny dlhopisov
Ak sa úroková sadzba dlhopisu výrazne líši od celkovej trhovej úrokovej sadzby pre ten istý dlhopis, dlhopis sa predá za prémiu alebo so zľavou. Úrokové sadzby sa menia každý deň. Keď úrokové sadzby rastú, ceny dlhopisov klesajú. Ak úrokové sadzby klesnú, ceny dlhopisov budú rásť. Ak teda rastie miera inflácie, klesnú aj ceny dlhopisov a naopak. Nakoniec emitenti dlhopisov a niektoré dlhopisy hodnotia ratingové agentúry. Emitenti s vysokým kreditným skóre budú mať tiež vysoké ceny dlhopisov.
- Ak sa vrátime k predchádzajúcemu príkladu, spoločnosť vydá 5-ročný dlhopis vo výške 200 000 000 dolárov, 10%. Investor môže napríklad získať návratnosť investície lepšiu ako 10%, pretože trhové úrokové sadzby sú vysoké. Investori nebudú kupovať dlhopisy za nominálne ceny, pretože je výnosnejšie investovať do iných nástrojov. Spoločnosť teda predáva dlhopisy za 2 000 000 Rp pod nominálnu cenu. Teraz môžu investori kúpiť dlhopisy v hodnote 200 000 000 IDR za 198 000 000 IDR. Keď dlhopis dozrie o 5 rokov neskôr, investor dostane 200 000 000 IDR plus 10% úrok.
- Ak je trhová úroková sadzba nižšia ako 10%, podnikové dlhopisy platia lepšie ako ostatné investície. Spoločnosť preto predáva dlhopisy za prémiovú cenu o 2 000 000 IDR vyššiu, ako je nominálna hodnota. Teraz je nákupná cena dlhopisov pre investorov 202 000 000 IDR. keď dlhopis dozrie, investor dostane 200 000 000 IDR plus 10% úrok.
Krok 4. Poznať význam účtovnej hodnoty
Účtovnú hodnotu vypočíta emitent dlhopisov alebo spoločnosť, ktorá dlhopisy predáva, s cieľom presne zaznamenať prémiu alebo diskontnú hodnotu dlhopisov v účtovnej závierke. Dlhopisy alebo zľavy z dlhopisov sa amortizujú (alebo šíria) počas ich splatnosti. Účtovníci používajú tento výpočet na rozdelenie účinku prémie alebo diskontu na splatnosť dlhopisu na účtovnú závierku.
Účtovná hodnota (alebo účtovná hodnota) dlhopisu sa kedykoľvek rovná nominálnej hodnote zníženej o akúkoľvek zľavu alebo zvýšenú o zvyšnú prémiu. Pred výpočtom účtovnej hodnoty dlhopisu potrebujete niekoľko informácií a niekoľko jednoduchých výpočtových krokov
Krok 5. Pochopte amortizáciu
Amortizácia je účtovná metóda, ktorá v priebehu času znižuje náklady na majetok. Amortizácia rozloží diskont alebo prémiu na dlhopis po dobu jeho splatnosti. V deň splatnosti sa účtovná hodnota dlhopisov rovná nominálnej hodnote.
Povedzme napríklad, že spoločnosť predá 200 000 000 dolárov, 10%a 5-ročné dlhopisy so zľavou 2 000 dolárov. spoločnosť získala od investorov 198 000 000 Rp. Táto transakcia je v účtovnej závierke zaúčtovaná ako záväzok. Zľava 2 000 000 Rp sa považuje za majetok a odpisuje sa alebo sa zaznamenáva v účtovnej závierke v prírastkoch po dobu splatnosti dlhopisu. Rozdiel medzi nominálnou hodnotou a neautorizovanou časťou diskontu alebo prémie v tomto čase je účtovná hodnota
Krok 6. Pochopte rozdiel medzi účtovnou hodnotou a trhovou hodnotou
Trhová hodnota dlhopisu je cena, ktorú investor zaplatí za kúpu dlhopisu. Túto cenu ovplyvňuje trh, napríklad úrokové sadzby, inflácia a úverové hodnotenia. Dlhopisy je možné predávať so zľavou alebo za príplatok v závislosti od trhových podmienok. Na druhej strane, účtovná hodnota je výpočet účtovníka na zaznamenanie vplyvu prémií alebo diskontov na účtovnú závierku emitentov dlhopisov.
Účtovná hodnota je čistá hodnota dlhopisov vydaných emitentovi dlhopisov. Táto hodnota sa vypočíta na základe sumy prémie alebo zľavy z dlhopisov, dĺžky splatnosti dlhopisu a sumy amortizácie, ktorá bola zaznamenaná
Časť 2 zo 4: Účtovná úprava prémií a zliav
Krok 1. Pripravte si prvotný zápis do denníka v deň predaja dlhopisu
Prirážka aj zľava, spoločnosť musí vykonať prvotný zápis do denníka pri predaji dlhopisu zaznamenaním prijatej hotovosti a poskytnutej prémie alebo zľavy. Dlhopisy, ktoré sú splatné, budú vždy zaznamenané v úveroch v nominálnej hodnote dlhopisov.
- V predchádzajúcom prípade spoločnosť vydala dlhopisy v hodnote 200 000 000 Rp, takže zaznamenala Dlhopisy splatné vo výške 200 000 000 Rp.
- Ak spoločnosť predá dlhopisy so zľavou 2 000 000 Rp, spoločnosť zaznamená hotovosť prijatú na ťarchu 198 000 000 Rp (200 000 000 Rp - 2 000 000 Rp) a prémiu alebo zľavu splatnú na ťarchu 2 000 000 Rp.
- Potom, ak spoločnosť predá dlhopisy s prémiou 2 000 000 Rp, spoločnosť zaznamená hotovosť prijatú na debet 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp + 2 000 000 Rp) a prémiu alebo zľavu splatnú na úver 2 000 000 Rp.
Krok 2. Vypočítajte sumu prémie/zľavy, ktorá sa má amortizovať
Pri ďalšom vstupe musí spoločnosť určiť výšku prémie alebo zľavy, ktoré sa majú amortizovať. Táto suma zníži zostatok splatného poistného alebo zľavy. Ak spoločnosť používa metódu rovnomerného odpisovania, výška tohto účtu bude rovnaká pre každé vykazované obdobie. Tento príklad používa túto metódu z dôvodu jednoduchosti.
- Povedzme, že v prípade vydania dlhopisu vo výške 200 000 dolárov dlhopis platí úroky dvakrát ročne. To znamená, že spoločnosť urobí dvakrát denník, ktorý zaznamenáva úrokové náklady. Ďalšie položky je potrebné vykonať súčasne podľa umorovanej sumy prémie alebo zľavy.
- Pretože splatnosť dlhopisov a úrokov sa platí polročne, amortizácia sa vykonáva vo výške 1/10 prémie alebo diskontu v každom období (5 rokov x 2 krát za rok). Podľa predchádzajúceho príkladu by teda amortizácia prémie alebo zľavy bola zaznamenaná vo výške 200 000 CU (2 000 000 Rp x 1/10).
Krok 3. Vypočítajte úrokové náklady
Na to, aby ste mohli presne vykazovať amortizáciu, potrebujete výšku úrokových platieb pre investorov dlhopisov v rovnakom období. Úroky sa platia raz alebo dvakrát za rok (obdobie). Vypočítajte ročné úrokové náklady vynásobením nominálnej úrokovej sadzby nominálnou hodnotou dlhopisu. Výsledok vydelíte dvoma a zistíte polročné úrokové náklady.
Napríklad pre dlhopis 200 000 000 IDR sa ročný úrok získa vynásobením nominálnej úrokovej sadzby (10%) nominálnou hodnotou. 200 000 000 IDR x 10%, výsledok je 20 000 000 IDR. Zaznamenaný polročný úrokový náklad je teda polovičný, čo je 10 000 000 Rp
Krok 4. Zaznamenajte amortizáciu zľavy/prémie do výročnej správy
Spoločnosť musí každý rok zaznamenať úrokové náklady zaplatené z predaja a údržby dlhopisov. Tieto úrokové náklady sú zahrnuté v platbách úrokov investorom dlhopisov plus alebo mínus amortizácia prémií/zliav. Pri polročných platbách úrokov spoločnosť zaznamenáva obe platby v tom istom roku oddelene spolu s amortizáciou každej z nich.
- Záznam je úrokový náklad na ťarchu celkových úrokových nákladov pozostávajúci z polročných platieb úrokov plus zľava alebo mínus prémia.
- Ak dôjde k zľave, spoločnosť zaúčtuje hotovostný úver vo výške úrokových nákladov a diskontovaných dlhopisov splatných sumou amortizácie. Pri polročných platbách úrokov sú sumy v oboch záznamoch rovnaké.
- Ak existuje prémia, splatná prémia za dlhopisy sa zaúčtuje na ťarchu sumy amortizácie a v hotovosti na ťarchu sumy zaplatených úrokových nákladov.
- Použime napríklad predchádzajúci dlhopis 200 000 000 dolárov so zľavou. Záznam je polročná platba úroku vo výške 10 000 000 Rp plus zľava z amortizácie na debete a úrokové náklady z úveru vo výške 10 200 000 Rp. Spoločnosť tiež zaznamenala zľavnené dlhopisy splatné na úver 200 000 Rp a hotovostné pôžičky na 10 000 000 Rp.
Časť 3 zo 4: Výpočet nosnej hodnoty
Krok 1. Určte splatnosť dlhopisu
Zistite, či sa dlhopis predáva za nominálne, prémiové alebo zľavnené. Určte čas, ktorý uplynul od vydania dlhopisov. Na výpočet účtovnej hodnoty dlhopisu potrebujete poznať výšku amortizovanej prémie alebo zľavy, ktorá závisí od času, ktorý uplynul od vydania dlhopisu.
Krok 2. Vypočítajte amortizovanú časť prémie alebo zľavy
Väčšina prémií alebo zliav je odpisovaná lineárnou metódou. To znamená, že amortizácia v každom období je rovnaká. Predpokladajme napríklad, že 10 -ročný dlhopis bol vydaný pred 2 rokmi. Zaznamenala sa amortizácia počas dvoch rokov a zostávajúcich 8 rokov amortizácie. Na výpočet účtovnej hodnoty dlhopisu potrebujete poznať výšku zostávajúcej amortizovanej amortizácie.
Napríklad pred dvoma rokmi spoločnosť vydala 10-ročný dlhopis s prémiou 80 000 Rp. každý rok sa zaznamená amortizácia 8 000 CU (80 000 CU/10 rokov = 8 000 CU ročne). Ak uplynuli dva roky, znamená to, že spoločnosť zaznamenala amortizáciu 16 000 Rp (8 000 Rp x 2 roky) a zostávajúce neumorené poistné 64 000 Rp (8 000 Rp x 8 rokov = 64 000 Rp)
Krok 3. Vypočítajte účtovnú hodnotu dlhopisov predaných za prémiu
Spoločnosť napríklad predáva dlhopisy za 1 000 000 Rp 10%, 10 rokov za 1 080 000 Rp a od dátumu vydania uplynuli dva roky. Vypočítajte prémiu odpočítaním predajnej ceny od nominálnej hodnoty dlhopisu (1 080 000 Rp-1 000 000 Rp = 80 000 Rp). Prémia vo výške 80 000 Rp bude odpisovaná počas doby splatnosti vo výške 8 000 Rp za obdobie. Pretože uplynuli dva roky, spoločnosť zaznamenala amortizáciu 16 000 Rp (8 000 Rp x 2 roky) a zostávajúcu amortizovanú prémiu 64 000 Rp (Rp 8 000 x 8 rokov = 64 000 Rp). Účtovná hodnota dlhopisov sa rovná nominálnej hodnote dlhopisov plus zostávajúca amortizovaná prémia. Účtovná hodnota dlhopisov je preto nominálna hodnota 1 000 000 Rp + zostávajúca amortizovaná prémia 64 000 Rp = 1 064 000 Rp.
Krok 4. Vypočítajte účtovnú hodnotu predaných dlhopisov rovnakou metódou
Odečítajte nominálnu hodnotu dlhopisu od nedaňovej zľavy. Spoločnosť napríklad predá 1 000 000 dolárov, 10%a 10 rokov za 920 000 dolárov alebo zľava 80 000 dolárov a od vydania dlhopisu uplynuli dva roky. Ročná amortizácia zľavy Rp. 8 000. Zaznamenala sa dvojročná amortizácia, pričom zostalo osem rokov pri 8 000 CU x 8 = 64 000 CU. Účtovná hodnota dlhopisov je 1 000 - 64 000 CU = 936 000 CU.
Časť 4 zo 4: Pochopenie dlhopisovej amortizácie
Krok 1. Poznáte rozdiel medzi lineárnou metódou odpisovania a metódou efektívnej úrokovej miery
Rovnomerná metóda zaznamenáva rovnakú amortizáciu v každom období, kým dlhopisy nedozrejú. Metóda efektívnej úrokovej miery zaznamenáva úrokové náklady na základe účtovnej hodnoty dlhopisov a výšky zaplateného úroku. Oba spôsoby zaznamenávajú rovnakú sumu úrokových platieb v každom období. Rozdiel je v tom, koľko čiastok je zaznamenaných v každom období a ako sú vypočítané.
V Amerike je metóda lineárne povolená predpismi SEC s názvom Všeobecné účtovné zásady (GAAP). V iných krajinách môže byť požadovaná metóda efektívnej úrokovej miery v súlade s medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS)
Krok 2. Pochopte amortizáciu diskontovaných dlhopisov pomocou metódy lineárnej lineárnej metódy
Lineárna metóda zaznamenáva rovnakú výšku úrokových nákladov v každom období platby úrokov. Diskontovaný zostatok dlhu a dlhopisu sa bude každé obdobie znižovať o rovnakú sumu, kým dlhopis nedozreje a zostatok nebude na nule. Pri tejto metóde je účtovná hodnota dlhopisov pri splatnosti rovnaká ako ich nominálna hodnota.
Spoločnosť napríklad predáva 200 000 000 dolárov, 10%, 5-ročný dlhopis za 198 000 dolárov. zľava 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp-198 000 000 Rp) a amortizácia 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za každé obdobie odpisovania
Krok 3. Pochopte amortizáciu dlhopisovej prémie lineárnou metódou
Metóda je podobná lineárnej amortizácii zľavy. Počas splatnosti dlhopisu sa zostatok splatnej prémie a dlhopisov stále znižuje o rovnakú sumu v každom období. Keď je dlhopis splatný, zostatok splatnej prémie a dlhopisu je nulový a celková účtovná hodnota sa rovná nominálnej hodnote.
Spoločnosť napríklad predáva 5-ročný dlhopis 200 000 000 000 dolárov, 10%za 202 000 000 dolárov. Prémia je 2 000 000 Rp (202 000 000 Rp-200 000 000 Rp) a amortizácia je 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za každé obdobie odpisovania
Krok 4. Pochopte amortizáciu prémií alebo zliav pomocou metódy efektívnej úrokovej miery
Efektívna úroková sadzba je percento z účtovnej hodnoty dlhopisu do splatnosti dlhopisu. Táto hodnota sa objaví pri vydaní dlhopisu a zostáva konštantná v každom období. Pri tejto metóde sa úrokové náklady zaznamenávajú ako percento účtovnej hodnoty dlhopisu na konštantnom základe.
- Na výpočet úrokových nákladov dlhopisu vynásobte účtovnú hodnotu dlhopisu na začiatku obdobia účinnou úrokovou sadzbou.
- Vynásobte nominálnu hodnotu dlhopisu zmluvnou úrokovou sadzbou, aby ste určili zaplatený úrok z dlhopisu.
- Znížte sumu amortizácie vypočítaním rozdielu medzi nákladmi na úroky z dlhopisov a zaplatenými úrokmi z dlhopisov.
