Snahy analytikov nikdy nekončia, aby porazili trh. Videli sme vytváranie spôsobov oceňovania spoločností a každý deň pribúdajú nové metódy. Vďaka tomu ľudia často zabúdajú na tradičné metódy, ktoré poskytujú dôležité detaily o sile spoločnosti. Podiel na trhu je jedným z nich. Výpočet podielu na trhu vám pomôže určiť silu spoločnosti. Pri správnej implementácii môže táto metóda ukázať perspektívy spoločnosti v budúcnosti.
Krok
Časť 1 z 3: Výpočet podielu na trhu
Krok 1. Určte obdobie, ktoré chcete skúmať pre každú analyzovanú spoločnosť
Skontrolujte tržby v určitom období a uistite sa, že porovnanie, ktoré sa má vykonať, je platné. Môžete kontrolovať tržby za štvrťrok, rok alebo niekoľko rokov.
Krok 2. Vypočítajte celkové príjmy alebo celkové tržby
Všetky verejne obchodované spoločnosti musia vydávať štvrťročné alebo ročné finančné správy. Tieto správy budú zahŕňať všetky údaje o predaji spoločnosti a môžu zahŕňať aj popis predaja určitých produktov alebo služieb v poznámkach pod čiarou účtovnej závierky.
Ak skúmaná spoločnosť predáva široký sortiment výrobkov a služieb, nepoužívajte na skúmanie celkový predaj všetkých výrobkov a služieb. V účtovnej závierke vyhľadajte informácie o predaji určitých produktov alebo služieb
Krok 3. Zistite celkové tržby na trhu
Tento údaj predstavuje tržby (alebo príjmy) celej spoločnosti na konkrétnom trhu.
- Údaje o celkovom predaji na trhu je možné nájsť vo verejných správach od príslušného priemyselného obchodného združenia. Niekoľko spoločností ponúka špecializované informačné služby týkajúce sa predaja v národných a medzinárodných sektoroch trhu.
- Môžete tiež pridať tržby najväčších spoločností, ktoré predávajú alebo ponúkajú výrobky alebo služby na trhu. Ak niekoľko firiem dominuje na trhu natoľko, že údaje o tržbách za menšie firmy sú nevýznamné, údaje o tržbách za všetky tieto veľké firmy môžu predstavovať celkové tržby za priemysel.
Krok 4. Rozdelte celkové príjmy spoločnosti celkovými tržbami odvetvia na trhu
Výsledkom tejto divízie je trhový podiel spoločnosti. Ak má teda spoločnosť predaj určitého produktu vo výške 10 000 000 dolárov a všetky spoločnosti v tomto odvetví generujú tržby vo výške 150 000 000 dolárov, podiel spoločnosti na trhu je 10 000 000 dolárov/150 000 000 Rp, t.j. 1/15.
Niektorí ľudia uvádzajú podiel na trhu v percentách, zatiaľ čo iní používajú obyčajné zlomkové čísla (niektorí ľudia číslo ani nezjednodušujú na najmenší zlomok). Forma prezentácie nie je dôležitá, pokiaľ porozumiete významu čísla
Časť 2 z 3: Pochopenie úlohy podielu na trhu
Krok 1. Pochopte trhovú stratégiu spoločnosti
Všetky spoločnosti vytvárajú jedinečné produkty a služby a ponúkajú ich na trhu v rôznych cenových hladinách. Cieľom je prilákať určitých zákazníkov, aby bola spoločnosť schopná maximalizovať zisky. Veľký podiel na trhu (meraný buď predanými jednotkami alebo celkovými príjmami) neznamená vždy, že je schopný vytvárať vysoké zisky. Napríklad v roku 2011 bol podiel spoločnosti General Motors na trhu 19,4%, čo je šesťkrát viac ako podiel na trhu spoločnosti BMW (2, 82%). V tom istom období vykázal GM zisk 9,2 miliardy dolárov, zatiaľ čo BMW vykázal zisk 4,9 miliardy eur (5,3 miliardy dolárov). Bez ohľadu na to, či sa meria predanými jednotkami alebo celkovými tržbami, BMW vykazuje vyššiu ziskovosť ako GM. Okrem podielu na trhu je jedným z hlavných cieľov všetkých spoločností aj zisk na jednotku.
Krok 2. Definujte trhové parametre
Spoločnosti zamerané na rast podielu na trhu môžu prijať konzistentnú stratégiu. Znovu použime príklad z automobilového priemyslu, BMW vie, že nie všetci kupujúci automobilov sú potenciálni zákazníci. BMW je výrobcom luxusných automobilov a menej ako 10% kupujúcich automobilov si kupuje luxusné autá. Predaje luxusných automobilov sú len zlomkom z celkových 12 miliónov predaných automobilov v Amerike. V roku 2011 predalo BMW 247 907 automobilov, čo je viac ako ktorýkoľvek výrobca luxusných automobilov vrátane modelov Cadillac a Buick spoločnosti GM.
Jasne identifikujte segment trhu, ktorý chcete skúmať. Môžete skúmať všeobecne, zamerať sa na celkový predaj alebo sa obmedziť na konkrétne produkty a služby. Pri skúmaní tržieb každej spoločnosti by ste mali definovať hranice výskumu, aby boli porovnania skutočne jedinečné
Krok 3. Identifikujte zmeny v podiele na trhu každý rok
Môžete porovnať výkonnosť jednej spoločnosti z roka na rok. Môžete tiež porovnať výkonnosť všetkých spoločností v rovnakom odvetví a období. Zmeny v podiele na trhu môžu znamenať, že stratégia spoločnosti je účinná (ak sa podiel na trhu zvyšuje), je chybná (ak sa podiel na trhu znižuje) alebo sa nerealizuje efektívne. Napríklad sa predalo niekoľko automobilov BMW a ich podiel na trhu sa od roku 2010 zvýšil. To naznačuje, že ich marketingové a cenové stratégie sú účinnejšie ako konkurenti ako Lexus, Mercedes a Acura.
Časť 3 z 3: Pochopenie silných stránok a obmedzení podielu na trhu
Krok 1. Zistite informácie o obchodnom podiele na trhu
Podiel na trhu nie je konečným výsledkom, ktorý hovorí o všetkom, čo potrebujete vedieť. Podiel na trhu je práve nástrojom na spustenie analýzy. Ako indikátor hodnoty by ste mali poznať silné a slabé stránky podielu na trhu.
- Podiel na trhu je skvelým nástrojom na porovnanie dvoch alebo viacerých spoločností, ktoré si na trhu navzájom konkurujú. Podiel na trhu môže ukazovať úroveň konkurencie spoločností v odvetví.
- Výsledkom je, že podiel na trhu môže naznačovať rast spoločnosti. Ak spoločnosť zažije nárast trhového podielu niekoľko po sebe nasledujúcich štvrťrokov, viac -menej vie, ako vytvoriť a predať produkt, o ktorý sa jej trh zaujíma. To môže platiť aj naopak.
Krok 2. Pochopte obmedzenia trhového podielu ako indikátor
Ako už bolo uvedené, podiel na trhu je obmedzený nástroj, ktorý môže pomôcť rozvinúť počiatočné vnímanie spoločnosti. Hodnota podielu na trhu nemá zmysel, ak stojí samostatne.
- Celkové príjmy ako jediný určujúci podiel na trhu poskytujú málo informácií o ziskovosti spoločnosti. Ak jedna spoločnosť tvorí väčšinu podielu na trhu, ale vytvára menší zisk (príjmy mínus náklady) ako iná spoločnosť, podiel na trhu je menej podstatným ukazovateľom súčasného a budúceho úspechu spoločnosti.
- Podiel na trhu môže poskytnúť viac informácií týkajúcich sa trhu ako spoločnosti. Niektorým trhom stále dominuje jedna alebo malá skupina spoločností a za posledných niekoľko rokov sa toho zmenilo len málo. Monopolnú silu je takmer nemožné poraziť inými spoločnosťami na trhu, takže analýza podielu na trhu túto skutočnosť len potvrdí. Malé spoločnosti sú však stále schopné dosiahnuť úspech a majú dobrú ziskovosť.
Krok 3. Zamyslite sa nad tým, ako podiel na trhu bude formovať vašu investičnú stratégiu
Podiel na trhu môže ukázať, ako ďaleko spoločnosť vedie alebo zaostáva na svojom trhu. Tieto informácie môžu určite ovplyvniť vaše investičné rozhodnutia.
- Nemali by ste investovať do spoločností, ktoré v posledných rokoch nezaznamenali rast podielu na trhu.
- Môžete sledovať spoločnosti, ktoré za posledných niekoľko rokov zaznamenali rast podielu na trhu. Hodnota tejto spoločnosti bude pravdepodobne naďalej rásť, pokiaľ nebude zlé riadenie a ziskovosť spoločnosti. Môžete to vidieť analýzou účtovnej závierky spoločnosti.
- Spoločnosti, ktoré zažívajú pokles podielu na trhu, môžu mať problémy. Podiel na trhu nie je jediným faktorom, ktorý určuje výkonnosť spoločnosti, ale možno budete chcieť držať sa od tejto spoločnosti bokom, ak má klesajúci zisk alebo sa neponúkajú žiadne nové produkty alebo služby.
