Goodwill je druh nehmotného majetku, to znamená majetok, ktorý nemá žiadne fyzické hodnoty a je často ťažké ho oceniť. Niektoré druhy nehmotného majetku okrem goodwillu zahŕňajú duševné vlastníctvo, značku, umiestnenie a ďalšie faktory. Goodwill označuje prémiu za spravodlivú trhovú cenu spoločnosti, ktorú platia kupujúci, a túto prémiu je často možné priradiť k nehmotnému majetku, ako je povesť, budúci rast, popularita značky alebo ľudské zdroje. Toto je časť obchodnej hodnoty, ktorú nemožno priradiť k inému obchodnému majetku. Metódu výpočtu goodwillu je možné použiť na odôvodnenie toho, že trhová hodnota podniku je vyššia ako jeho účtovná hodnota. Aj keď existuje niekoľko spôsobov výpočtu goodwillu, najčastejšie sa používa metóda založená na zisku. Vedzte, že vzniká dobrá vôľa iba keď hodnota, ktorú kupujúci zaplatil za získanie majetku, presahuje pôvodnú hodnotu majetku, a nie skôr.
Krok
Metóda 1 z 3: Výpočet goodwillu pomocou priemerného zisku
Krok 1. Pochopte, ako sa uplatňuje priemerný zisk
Pri tejto metóde sa hodnota goodwillu rovná priemernému zisku za určité časové obdobie vynásobenému počtom rokov. Toto je najjednoduchší a najbežnejší spôsob výpočtu goodwillu.
- Stručne povedané, vzorec je nasledujúci: Goodwill = priemerný zisk X počet rokov.
- Ak napríklad použijete priemerný ročný zisk za roky 2010-2014, vynásobte počtom 5 rokov, aby ste získali goodwill.
Krok 2. Pred vykonaním výpočtov upravte čísla
Pred výpočtom priemerného zisku vykonajte nasledujúce úpravy:
- Všetky abnormálne zisky sa musia odpočítať od čistého príjmu v roku, v ktorom boli dosiahnuté.
- Všetky abnormálne straty je potrebné pripočítať k čistému príjmu v roku, v ktorom vznikli.
- Neoperačný zisk (zisk z investície) sa musí odpočítať od čistého príjmu v roku, v ktorom bol dosiahnutý.
Krok 3. Vypočítajte goodwill
Začnite určením priemerného zisku za vypočítaný rok. Ide o to, spočítať zisk v každom príbuznom roku a vydeliť ho počtom rokov.
Krok 4. Povedzme, že existuje spoločnosť, ktorá dosiahla v príslušnom roku nasledujúce zisky:
2010: 200 000 000 IDR; 2011: 220 000 000 IDR; 2012: 190 000 000 IDR; 2013: 210 000 000 IDR. Všetky tieto zisky sa sčítajú, aby sa dosiahol celkový zisk 820 000 000 IDR.
- Celú sumu (820 000 000 dolárov) vydelte počtom rokov, čo je v tomto prípade 4. Výsledok je priemerný zisk. Priemerný zisk je teda 205 000 000 IDR.
- Pretože goodwill sa rovná priemernému zisku za daný rok vynásobenému počtom súvisiacich rokov, v uvedenom príklade je goodwill 820 000 000 dolárov. Goodwill je teda jednoducho akumulovaný celkový zisk zo súvisiacich rokov. Výsledky v skutočnosti zmenia abnormálne náklady a zisky.
Krok 5. Pridajte k dobrej trhovej hodnote podniku goodwill
Pri ponuke na podnikanie je možné sumu goodwillu pripočítať k reálnej trhovej hodnote podniku, alias aktíva mínus pasíva. V tomto prípade je goodwill prémiou k reálnej trhovej hodnote podniku, ktorá odzrkadľuje priemerný zisk z podnikania za niekoľko rokov.
Metóda 2 z 3: Výpočet goodwillu pomocou super zisku
Krok 1. Zistite priemerný zisk
Pri tejto metóde musíte porozumieť svojmu priemernému zisku z predchádzajúcich rokov. Zrátajte zisky z minulých rokov a vydelte ich počtom rokov.
Spoločnosť by napríklad mohla dosiahnuť zisk 200 000 000 Rp v roku 2010, 20 000 000 Rp v roku 2011, 190 000 000 Rp v roku 2012 a 210 000 000 Rp v roku 2013. Sčítaním všetkých získate 820 000 000 Rp a vydelením počtom rokov, čo je v tomto prípade 4. Výsledkom je priemerný zisk 205 000 000 IDR
Krok 2. Od priemerného zisku odpočítajte pôvodný zisk
Super zisk (super zisk) je zisk, ktorý prevyšuje priemerný zisk. Aby ste lepšie porozumeli superziskom, nájdite pôvodný zisk spoločnosti za tento rok a odpočítajte priemerný zisk z predchádzajúceho roku. Povedzme napríklad, že priemerný zisk z podnikania je 200 000 dolárov. Za jeden rok získate čistý zisk 230 000 000 Rp. Rozdiel medzi nadobúdacím ziskom a priemerným ziskom sa nazýva super zisk, ktorý je v uvedenom príklade 30 000 000 IDR.
Krok 3. Naučte sa vzorec super zisku na nájdenie dobrej vôle
Ak chcete vypočítať goodwill, sčítajte ročný zisk a potom ho vynásobte dohodnutým počtom rokov nákupu. Stručne povedané, goodwill = super zisk X počet rokov. “
Krok 4. Venujte pozornosť tomu, ako je model implementovaný
Tu uvádzame príklad, ktorý vysvetľuje, ako použiť vzorec super zisku.
- Povedzme, že priemerný zisk je 200 000 000 dolárov, ale pôvodný zisk za štvorročné obdobie je nasledujúci: 2010: 210 000 000 dolárov; 2011: 230 000 000 Rp; 2012: 210 000 000 Rp; 2013: 200 000 000 rubľov.
- Super zisk za každý rok sa vypočíta odpočítaním pôvodného zisku od priemerného zisku. V roku 2010 je super zisk 10 000 000 IDR; na rok 2011 je 30 000 000 IDR a pod.
- Sčítajte super zisk zo súvisiacich rokov. V tomto prípade sčítate 10 000 000 dolárov + 30 000 000 dolárov + 10 000 000 dolárov + 0 = 50 000 000 dolárov.
- Nakoniec sa super zisk vynásobí počtom rokov. V tomto prípade goodwill = 50 000 000 dolárov X 4 alebo 200 000 000 dolárov.
Krok 5. Pripočítajte goodwill k reálnej trhovej hodnote podniku
V takom prípade bude goodwill odrážať schopnosť spoločnosti dosiahnuť vyšší zisk. Sčítaním super zisku s reálnou trhovou hodnotou obchodnej jednotky bude nákupná cena odrážať schopnosť spoločnosti vytvárať zisk.
Metóda 3 z 3: Výpočet goodwillu pomocou kapitalizácie zisku
Krok 1. Pochopte metódu používania veľkých písmen
Táto metóda začína výsledkom jednej z dvoch vyššie uvedených metód. Vychádzajúc z metódy priemerného zisku alebo super zisku, metóda kapitalizácie určuje množstvo kapitálu potrebného na generovanie priemerného zisku alebo super zisku za predpokladu, že podnik získa normálnu mieru návratnosti (ROR) pre konkrétne odvetvie. Táto suma kapitálu je známa ako hodnota kapitalizovaného zisku a rozdiel medzi celkovým použitým kapitálom možno považovať za goodwill.
Krok 2. Vypočítajte celkový použitý kapitál
Ak chcete zistiť množstvo použitého kapitálu, jednoducho odpočítajte aktíva od záväzkov. Stručne povedané, vzorec je: Použitý kapitál = majetok - pasíva.
Krok 3. Zistite, ako vypočítať hodnotu kapitalizácie zisku
Aby ste mohli používať metódu kapitalizácie zisku, musíte najskôr vedieť, ako vypočítať hodnotu kapitalizácie zisku.
Ak chcete nájsť hodnotu kapitalizácie zisku, musíte najskôr vynásobiť priemerný alebo super zisk číslom 100 (oboje funguje dobre). Potom celkovú sumu vydeľte normálnou mierou návratnosti. Stručne povedané, vzorec je nasledujúci: Priemerná / Super zisk Hodnota kapitalizácie = priemerný zisk alebo super zisk X (100 / normálna miera návratnosti). Tento vzorec vypočíta množstvo kapitálu potrebného na dosiahnutie priemerného zisku alebo super zisku podniku za predpokladu normálnej miery návratnosti
Krok 4. Vypočítajte goodwill
Stačí odpočítať priemernú/super kapitalizačnú hodnotu od množstva použitého kapitálu z kroku 2. Vzorec je nasledujúci: Goodwill = priemerná/super zisková kapitalizovaná hodnota - použitý kapitál.
- Skúste porozumieť nasledujúcemu príkladu. Povedzme, že spoločnosť má priemerný zisk 40 000 000 dolárov v odvetví, kde je normálna miera návratnosti 10%. Spoločnosť má tiež majetok vo výške 1 000 000 000 Rp a záväzky vo výške 500 000 000 Rp. Celková hodnota kapitalizácie spoločnosti je 40 000 000 × 100/10 CU, čo sa rovná 400 000 CU. Použitý kapitál = 1 000 000 000 IDR 700 000 000 IDR, čo je 300 000 000 IDR. Nakoniec sa goodwill rovná kapitalizovanému zisku zníženému o použitý kapitál alebo 400 000 dolárov 300 000 000 000 dolárov. Goodwill je 100 000 000 Rp.
- Pri použití tejto metódy je goodwill odrazom rozdielu medzi mierou návratnosti podniku v porovnaní s normálnou mierou návratnosti. Napríklad v tomto scenári podnik získava návratnosť použitého kapitálu 13% (40 000 000 Rp/300 000 000 Rp). Bežná miera návratnosti je však 10%. Táto metóda jednoducho rozpozná 3% prémiu a „kapitalizuje“ju alebo určí množstvo kapitálu potrebného na vytvorenie výnosu 40 000 000 IDR na základe 10% miery návratnosti. V tomto prípade to stojí 400 000 dolárov alebo o 100 000 dolárov viac, ako je reálna trhová hodnota obchodného majetku. K reálnej hodnote podniku pri jeho predaji alebo kúpe je možné pripočítať hodnotu 100 000 000 CU, aby odrážala vysokú návratnosť spoločnosti.
Tipy
- Môžu byť použité všetky vyššie uvedené metódy a zvyčajne je zvolená metóda, ktorá poskytuje najlepšiu cenu.
- Tento článok bol vytvorený len na informačné účely. Ak chcete skontrolovať vykonané výpočty goodwillu alebo ak nepoznáte najlepší spôsob hodnotenia obchodného goodwillu, použite certifikovaného verejného účtovníka alebo zástupcu.
- Niekoľko ďalších výpočtových metód zahŕňa trhové a nákladové metódy, aj keď obe sa používajú zriedka.
