Výkaz o peňažných tokoch je jednou zo štyroch hlavných účtovných závierok, ktoré spoločnosti zvyčajne zostavujú na konci účtovného obdobia (ostatné správy: súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz nerozdeleného zisku). Prehľad o peňažných tokoch poskytuje presný obraz o výške peňažných príjmov, výplatách hotovosti a zmenách v peňažných zostatkoch za jeden rok. Táto správa je pripravená výpočtom zmien v peňažných zostatkoch z prevádzkových činností, investícií a výberov/platieb z úverov. Zvýšenie alebo zníženie hotovostného zostatku za jeden rok bude pripočítané k minuloročnému konečnému peňažnému zostatku na výpočet konečného stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka.
Krok
Časť 1 zo 4: Výpočet počiatočného peňažného zostatku a peňažných ekvivalentov
Krok 1. Určte konečný hotovostný zostatok predchádzajúceho obdobia
Ak spoločnosť urobila prehľad o peňažných tokoch za predchádzajúce obdobie, konečný hotovostný zostatok môžete získať prostredníctvom tohto prehľadu. Ak nie, budete si to musieť vypočítať sami pomocou informácií o peňažnom zostatku v minuloročnej súvahe. Zrátajte zostatky v hotovosti a peňažných ekvivalentoch, ktoré je možné previesť na hotovosť do jedného roka. Peňažné ekvivalenty pozostávajú z cenných papierov peňažného trhu, termínovaných vkladov a úspor na bankových účtoch.
Krok 2. Sčítajte hotovosť a zostatky v peňažných ekvivalentoch
V súvahe vyhľadajte peniaze a peňažné ekvivalenty. Napríklad na konci minulého roka mala spoločnosť hotovostný zostatok 800 000 rp. Okrem toho existujú cenné papiere peňažného trhu v hodnote 2 500 000 Rp, termínované vklady v hodnote 1 500 000 Rp a úspory na bankových účtoch v hodnote 1 200 000 Rp.
- Sčítajte ich všetky a určte konečný hotovostný zostatok za minulý rok.
- 800 000 Rp (hotovosť) + 2 500 000 Rp (cenné papiere peňažného trhu) + 1 500 000 Rp (vklad) + 1 200 000 Rp (úspory) = 6 000 000 Rp (konečný hotovostný zostatok za minulý rok).
Krok 3. Určte počiatočný hotovostný zostatok pre aktuálny rok
Zostatok na konci minulého roka bude počiatočným zostatkom v aktuálnom roku. Na základe vyššie uvedeného príkladu bol zostatok na konci minulého roka 6 000 000 Rp. Toto číslo je teda počiatočným zostatkom pre aktuálny rok.
Počiatočný zostatok peňazí a peňažných ekvivalentov za rok je 6 000 000 Rp
Časť 2 zo 4: Výpočet sumy hotovosti z prevádzkových činností
Krok 1. Pripravte si číslo čistého príjmu
Čistý príjem je celkový príjem po odpočítaní nákladov, odpisov, amortizácie a daní. Ide o zisk spoločnosti za jeden rok alebo peniaze, ktoré zostanú po zaplatení všetkých výdavkov. Tento údaj môžete vidieť vo výkaze ziskov a strát.
Použitím vyššie uvedeného príkladu je čistý príjem spoločnosti v správe 8 000 000 dolárov
Krok 2. Vypočítajte odpisy a amortizáciu
Náklady na odpisy a amortizáciu sú nepeňažné náklady, ktoré časom znižujú hodnotu majetku. Náklady na odpisy a amortizáciu sa vypočítajú na základe nákladov na majetok a ekonomickej životnosti. Tieto náklady je však potrebné pripočítať k hotovostnému zostatku, pretože neexistujú žiadne transakcie vyplácania hotovosti.
Pokračovaním vyššie uvedeného príkladu sú náklady na odpisy a amortizáciu spoločnosti vykázané vo výške 4 000 000 CU. K hotovostnému zostatku teda treba pripočítať 4 000 dolárov
Krok 3. Vypočítajte záväzky a pohľadávky
Dlh sú peniaze, ktoré musí spoločnosť zaplatiť veriteľom. Pohľadávky sú firemné peniaze požičané dlžníkmi na nákup tovaru alebo služieb. Vo výkaze ziskov a strát sa časové rozlíšenie záväzkov a pohľadávok zaúčtuje pri transakcii bez ohľadu na to, či sú alebo nie sú peniaze zaplatené alebo prijaté. Pri vytváraní výkazu o peňažných tokoch je preto potrebné vziať do úvahy časové rozlíšenie bezhotovostných transakcií.
- Zostatok pohľadávok na konci minulého roka je zostatkom pohľadávok na začiatku tohto roka. Počiatočný zostatok pohľadávok je napríklad 6 000 dolárov. Na konci roka sa zostatok pohľadávok stal 8 000 000 Rp alebo sa za rok zvýšil o 2 000 000 Rp. Pohľadávky boli v čase transakcie predaja zaúčtované ako príjem spoločnosti, zatiaľ však neboli prijaté v hotovosti.
- Preto nárast pohľadávok počas bežného obdobia naznačuje, že spoločnosť použila finančné prostriedky z hotovosti na financovanie predajných transakcií, takže toto zvýšenie pohľadávok je potrebné odpočítať od peňažného zostatku. Zníženie stavu pohľadávok znamená, že existujú platby od zákazníkov, ktoré je potrebné pripočítať k hotovostnému zostatku.
- Na základe vyššie uvedeného príkladu musí byť zostatok pohľadávok, ktorý sa zvýšil o 2 000 000 Rp, odpočítať od peňažného zostatku, pretože finančné prostriedky zákazník nevložil do spoločnosti.
- Zostatok dlhu sa zníži o 1 000 000 Rp. Túto sumu je potrebné pripočítať k hotovostnému zostatku, pretože k zvýšeniu dlhu nedošlo pri platobných transakciách spoločnosti.
Krok 4. Vypočítajte množstvo hotovosti vytvorenej z prevádzkových činností
Pripravte si čistý zisk, pripočítajte ho k odpisom a amortizácii a potom odpočítajte prírastok pohľadávok a záväzkov.
- 8 000 000 Rp (čistý príjem) + 4 000 000 Rp (náklady na odpisy a amortizáciu) - 2 000 000 Rp (zvýšenie pohľadávok) + 1 000 000 Rp (zvýšenie dlhu) = 11 000 000 Rp (hotovostný zostatok generovaný z prevádzkových činností spoločnosti).
- Čistá hotovosť získaná z prevádzkových činností spoločnosti je 11 000 000 Rp.
Časť 3 zo 4: Výpočet peňažných tokov z investičných a finančných činností spoločnosti
Krok 1. Vyhodnoťte dlhodobé kapitálové investície
Dlhodobé kapitálové investície sú finančné prostriedky spoločnosti používané na nákup zariadenia na výrobu tovaru alebo služieb. Keď spoločnosť kupuje zariadenie, dochádza k transakcii z jedného majetku (v hotovosti) do iného majetku (zariadenia). Nákup zariadenia je teda použitie hotovosti. Podobne, ak spoločnosť predáva zariadenie, dochádza k výmene majetku (zariadenia) za iný majetok (hotovosť alebo pohľadávky vyplývajúce z predaja zariadenia). Ak spoločnosť nakupuje zariadenie za hotovosť počas obdobia zostavovania výkazu peňažných tokov, musí sa s týmito výdavkami počítať.
Krok 2. Vypočítajte vplyv finančnej činnosti
Financovanie je možné vykonať výberom alebo splatením krátkodobého a dlhodobého dlhu, vydaním a spätným nákupom akcií a vyplatením dividend. Tieto činnosti môžu zvýšiť alebo znížiť peňažný tok. Čerpanie pôžičiek a emisia akcií zvýši hotovostný zostatok, zatiaľ čo splatenie dlhu a vyplácanie dividend zníži hotovostný zostatok.
Krok 3. Vykonajte úpravy z dôvodu investičných a finančných transakcií
Znížte hotovostné zostatky, ak spoločnosť nakupuje zariadenie, spláca dlh alebo vypláca dividendy. Pridajte hotovostné zostatky, ak spoločnosť vydáva akcie alebo čerpá nové pôžičky. Povedzme, že táto spoločnosť vykonáva nasledujúce transakcie:
- Kúpil si nový počítač a postavil montážnu linku za 4 000 dolárov, ktoré bolo potrebné odpočítať z hotovostného zostatku.
- Vyberte krátkodobý dlh 500 000 Rp a vydajte akcie 250 000 Rp, čím zvýšite hotovostný zostatok.
- Spoločnosť okrem toho spláca dlhodobé pôžičky a vypláca dividendy vo výške 2 000 000 IDR, ktoré je potrebné odpočítať z hotovostného zostatku.
- -4 000 000 Rp (nákup investičného majetku) + 500 000 Rp (zvýšenie dlhu) + 250 000 Rp (emisné akcie) -3 000 000 Rp (návrat dlhodobého úveru) -2 000 000 Rp (vyplatenie dividend) = -8 250 000 Rp (zníženie peňažných zostatkov počas obdobia v dôsledku investičných a finančných aktivít).
- Úprava peňažného zostatku v dôsledku investičných a finančných aktivít je –8 250 000 Rp.
Časť 4 zo 4: Výpočet konečného peňažného zostatku a peňažných ekvivalentov
Krok 1. Určte výšku zvýšenia alebo zníženia hotovostného zostatku
Tento krok sa vykonáva s cieľom zistiť, či v aktuálnom roku dochádza k zvýšeniu alebo zníženiu hotovostných zostatkov. Pripravte si celkové údaje o peňažných tokoch z prevádzkových činností a potom ich pridajte k úpravám peňažných tokov z investičných a finančných činností. Konečným výsledkom je zvýšenie alebo zníženie peňažných zostatkov počas roka.
- V uvedenom príklade je peňažný tok z prevádzkových činností 11 000 000 Rp.
- Zmena hotovosti z investičných a finančných činností je –8 250 000 Rp.
- Nárast peňažného zostatku je 11 000 000 Rp - 8 250 000 Rp = 2 750 000 Rp.
Krok 2. Vypočítajte konečný zostatok peňazí a peňažných ekvivalentov
Pripravte si koncové číslo hotovostného zostatku za minulý rok a pripočítajte ho k zvýšeniu/zníženiu hotovosti v priebehu aktuálneho roka. Výsledkom je hotovosť a peňažný ekvivalent na konci roka.
- V príklade spoločnosti, o ktorej diskutujeme, bol minuloročný konečný hotovostný zostatok 6 000 000 Rp.
- Nárast hotovosti v tomto roku je 2750 000 Rp.
- Konečný zostatok peňazí a peňažných ekvivalentov za rok je 6 000 000 Rp + 2 750 000 Rp = 8 750 000 Rp.
Krok 3. Na vyhodnotenie finančného zdravia spoločnosti použite výkaz peňažných tokov
Výkaz peňažných tokov eliminuje transakcie časového rozlíšenia, odpisov a amortizácie, a tým poskytuje presné informácie o peňažných tokoch a odlevoch. Táto správa poskytuje investorom jasný obraz o ziskovosti a prevádzkovom úspechu spoločnosti.
- Zvýšenie hotovostného zostatku zvyčajne naznačuje, že spoločnosť funguje efektívne a je zodpovedná za riadenie investičných a finančných aktivít.
- Pokles peňažných zostatkov môže byť znakom problémov v prevádzke spoločnosti, v jej investovaní alebo vo financovaní. Tieto informácie navyše naznačujú, že spoločnosť musí znížiť určité náklady, aby si zlepšila svoju finančnú situáciu.
- Majte na pamäti, že analýza peňažných tokov je len malou časťou toho, ako udržať finančné zdravie spoločnosti. K zníženiu hotovostného zostatku môže dôjsť v dôsledku veľkej investície pre budúci rozvoj spoločnosti. Na druhej strane pokles peňažného zostatku môže odrážať nedbalosť manažmentu pri reinvestícii finančných prostriedkov spoločnosti.
