Dlhopisy je možné kúpiť od vládnych agentúr alebo súkromných spoločností. Kúpou dlhopisov požičiavate peniaze emitentovi dlhopisov. Tieto peniaze, nazývané „istina“dlhopisu, budú vrátené do mesiacov alebo rokov, keď dlhopis dozrie. Investori dostávajú okrem istiny dlhopisu aj úroky zaplatené emitentom, kým dlhopis nedozreje. Na určenie výšky úroku, ktorý dostanete každý rok, mesiac alebo šesť mesiacov, musíte byť schopní vypočítať výšku úroku z dlhopisu.
Krok
Časť 1 z 2: Pochopenie dlhopisových platieb
Krok 1. Študujte dlhopisy
Nákup dlhopisov možno prirovnať k nákupu dlhu alebo pôžičke spoločnosti. Tieto dlhopisy samotné odrážajú súvisiaci dlh. Rovnako ako bežný dlh, emitenti dlhopisov musia platiť úroky v stanovených intervaloch počas určitého časového obdobia a po splatnosti dlhu vrátiť istinu dlhopisov investorom..
Spoločnosti a vlády vydávajú dlhopisy na zvýšenie nákladov na projekt alebo financovanie každodenných operácií. Spoločnosti namiesto pôžičiek od bánk vydávajú dlhopisy, aby získali nižšie úrokové sadzby pôžičiek a vyhli sa obmedzeniam bankových predpisov
Krok 2. Naučte sa podmienky súvisiace s platbami úrokov z dlhopisov
Pri obchodovaní s dlhopismi existuje mnoho jedinečných pojmov a musíte im porozumieť, aby ste mohli správne investovať do dlhopisov a vypočítať prijatý úrokový výnos.
-
Nominálna hodnota (nominálna hodnota).
Nominálnu hodnotu dlhopisu možno považovať za istinu dlhu. Toto je počiatočná čiastka pôžičky a vracia sa, keď je dlhopis splatný.
-
Splatnosť (splatnosť).
Koniec doby pôžičky sa nazýva splatnosť. Toto je hlavný dátum splatnosti pôžičky investorom do dlhopisov. Poznaním dátumu splatnosti dlhopisu poznáte aj dĺžku jeho trvania. Niektoré dlhopisy môžu mať splatnosť 10 rokov, 1 rok alebo dokonca 40 rokov.
- Kupón. Kupóny je možné považovať za platby úrokov z dlhopisov. Dlhopisové kupóny sa zvyčajne uvádzajú ako percento z nominálnej hodnoty dlhopisu. Napríklad dlhopis môže mať kupón 5% proti nominálnej hodnote dlhopisu 10 000 000 dolárov. V tomto prípade je hodnota kupónu 500 000 IDR (0,05 -krát 10 000 000 IDR). Upozorňujeme, že úroková sadzba kupónu je vždy v ročných podmienkach.
Krok 3. Rozlišujte medzi výnosmi kupónov a dlhopisov
Je dôležité poznať rozdiel medzi výnosom (miera návratnosti investície) a kupónovými dlhopismi, aby nedošlo k nesprávnemu výpočtu úrokového príjmu.
- Niekedy dlhopisy obsahujú čísla výnosov a kupónov. Napríklad kupón na dlhopis môže byť 5%a hodnota výťažku je 10%.
- Dôvodom je, že hodnota dlhopisu môže v priebehu času kolísať a výnos je percentom ročných splátok kupónu z jeho „súčasnej hodnoty“. Niekedy sa ceny dlhopisov pohybujú hore a dole, čo znamená, že cena dlhopisov sa líši od nominálnej hodnoty.
- Predpokladajme napríklad, že si kúpite dlhopis s nominálnou hodnotou 10 000 000 dolárov. Úroková sadzba kupónu pre tento dlhopis je 5% alebo 500 000 IDR ročne. Teraz povedzme, že cena vášho dlhopisu klesne v prvom roku na 5 000 dolárov v dôsledku zmeny úrokových sadzieb. Výťažok dlhopisu do 10%. Pretože výnos dlhopisu je platbou kupónu na základe jeho súčasnej hodnoty, hodnota kupónu (500 000 Rp) sa stane 10% jeho súčasnej hodnoty (5 000 000 Rp). Keď ceny dlhopisov klesajú, percentuálny výnos stúpa.
- Ceny na dlhopisových trhoch sa menia v dôsledku kolísania trhu. Ak napríklad v čase nákupu dlhopisu stúpne dlhodobá úroková sadzba z 5% (rovná sa sadzba kupónu), trhová cena dlhopisu 10 000 000 dolárov klesne na 5 000 dolárov. Pretože kupón s dlhopismi je iba 500 000 IDR, trhová cena musí klesnúť na 5 000 000 IDR, keď je úroková sadzba 10%, aby sa investori kúpili dlhopisy.
- Aj keď sa to zdá komplikované, nemusíte si robiť starosti, pretože pri výpočte úrokových sadzieb dlhopisov musí byť známa iba hodnota kupónu. Ak ste všímaví, všimnete si, že v dvoch vyššie uvedených príkladoch sú sumy platieb rovnaké, aj keď sú percentá odlišné.
- Nezabudnite, že ak dlhopisy nepredáte a necháte si ich do splatnosti, istina dlhopisov bude prijatá bez ohľadu na aktuálnu trhovú cenu dlhopisov.
Časť 2 z 2: Výpočet platieb úrokov z dlhopisov
Krok 1. Pozrite sa na nominálnu hodnotu dlhopisu
Dlhopisy majú nominálnu hodnotu 5 000 000 IDR a ich násobky. Nezabudnite, že nominálna hodnota istiny dlhopisu sa vracia pri splatnosti.
Predpokladajme v tomto prípade nominálnu hodnotu dlhopisu 5 000 dolárov. to znamená, že požičiate 5 000 000 Rp a očakávate, že táto suma bude vrátená v deň splatnosti
Krok 2. Poznáte sadzbu „kupónu“dlhopisu pri jeho vydaní
Táto úroková sadzba je uvedená v dlhopisovom dokumente. Úrokové sadzby kupónu môžu byť tiež označované ako nominálne alebo zmluvné úrokové sadzby.
- Úroková sadzba kupónu sa určuje vtedy, keď sú vydané dlhopisy nezmenené, a používa sa na stanovenie úrokových platieb do doby splatnosti dlhopisov.
- V takom prípade predpokladajte kupónovú sadzbu 5%.
Krok 3. Vynásobte nominálnu hodnotu kupónovej sadzby
Vynásobte nominálnu hodnotu dlhopisu kupónovou sadzbou, aby ste získali sumu úroku v rupiách každý rok.
- Ak je napríklad nominálna hodnota dlhopisu 10 000 000 dolárov a úroková sadzba je 5%, vynásobením týchto dvoch zistíte, koľko peňazí každý rok dostanete.
- Pamätajte si, že keď násobíte percentá, najskôr preveďte číslo na desatinné miesto. Napríklad 5% sa stane 0,05.
- 10 000 000 IDR krát 0,05 je 500 000 IDR. Váš ročný úrokový príjem je teda 500 000 IDR.
Krok 4. Vypočítajte úrokovú platbu za každý dlhopis
Úroky sa spravidla platia dvakrát ročne.
- Tieto informácie sú uvedené pri nákupe dlhopisov.
- Ak sa dlhopis vypláca dvakrát ročne, ročnú platbu je potrebné rozdeliť na dve. V takom prípade dostanete každých šesť mesiacov 250 000 IDR.
Krok 5. Zistite mesačný úrok
Ak sa úroky z dlhopisov vyplácajú mesačne, použite rovnaký prístup ako vyššie, ale ročné platby úrokov delte 12, pretože v roku je 12 mesiacov.
- V tomto prípade 500 000 IDR delených 12 je 41 600 IDR, čo znamená, že každý mesiac dostanete úrokový príjem 41 600 IDR.
- Úroky dostanete iba za dni vlastníctva dlhopisov. Ak kupujete dlhopis medzi dňami platiacimi úroky, suma úroku splatného od predchádzajúceho vlastníka počas držby dlhopisu bude zahrnutá do predajnej/trhovej ceny dlhopisu.
Tipy
- Ekonomické faktory môžu ovplyvniť hodnotu dlhopisov. Tieto faktory zahrnujú prevládajúce úrokové sadzby na trhu dlhopisov, mieru inflácie a riziká, ktoré sú spojené s inštitúciou vydávajúcou dlhopisy. Ak je napríklad vydávajúca spoločnosť vo finančných ťažkostiach alebo je na pokraji bankrotu, môže byť úroková sadzba vyššia, takže investori majú stále záujem o jej kúpu, aj keď je investičné riziko veľmi veľké.
- Výhodou nákupu dlhopisov je úrokový výnos, ktorý pokračuje každý mesiac a je zvyčajne splatný polročne.
- Dlhopisy majú tri hlavné kategórie podľa dátumu splatnosti. Krátkodobé dlhopisy sú splatné do jedného roka alebo kratšie. Strednodobé/strednodobé dlhopisy dozrievajú za 2-10 rokov. Splatnosť dlhodobých dlhopisov trvá viac ako 10 rokov. K dlhopisom s veľmi dlhou splatnosťou sú spravidla viazané vysoké úrokové sadzby.
